第1703章 不一樣-《重生之財源滾滾》
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比如說,這次上市,該增發多少股本合適?
股本不是說增發的越多越好,一方面市場難以消化,一方面則是會稀釋股東的股份。
作為一家市值可能會破萬億的企業,很多東西都要去衡量。
可發行的少了也不好,融資金額少,市場流通率低,不利于集團未來發展。
企業上市,雖然李東個人不追求融資多少,可從集團的角度來看,自然是融資越多越好,沒有哪家企業會嫌棄錢多的。
按照袁成道的想法,這次上市,增發100億股流通股就挺不錯。
加上內部認購增發的,最后上市,遠方的總股本會達到540億股。
可陳浪這些人覺得增發100億股有些過多了,遠方控股目前持有零售集團330億股本。
增發100億股之后,持股比例就降到61%了,這個比例其實不算低,也不是主要原因。
關鍵在意,100億股,按照目前大家設想的發行價,遠方發行價不會低于15元。
那就是1500億的融資金額!
華夏市場能消化?
哪怕大部分都是由金融機構消化,可公開發售部分,既然是A股上市,起碼也有30%以上,得從市面上募集將近500億的資金。
這兩年,內地這邊也被股市弄怕了,想一次性從散戶這里募集500億的資金,難度不是一般的大。
一旦發行股份過多,最后可能會出現不小的麻煩。
所以陳浪提議,增發60億股就夠了,剛好讓總股本達到500億股。
60億股,消化要比100億股容易不少。
而且對外放出的股份只有12%,這也會讓遠方零售穩如泰山。
遠方目前資金還有不少,融資太多的資金回來,補充效果有限,適當的讓市場出現一些緊缺感,有利于后續發展。
作為遠方零售目前的掌控人,未來的業務對接高級副總裁,陳浪的提議,袁成道也要好好考慮才行。
發行100億股和發行60億股,差距還是很大的。
而且還要考慮到其他股東的意愿,增發太多,他們的股份比例再次被稀釋,不見得大家都會樂意。
畢竟融資來的錢,他們也拿不到手。
從股東的角度來看,發行60億股其實更好一些,市面上流通股本少,價格肯定要比大量發行來的高。
到最后,他們股份比例高一些,手中的股票價值卻是不比稀釋后的少,每年的分紅也能更多。
可發行量低了,融資金額也就低了,還有可能造成遠方股票流通困難……
總之,雙方就這事討論了好幾天,還咨詢了不少機構的意見,最終決定交給李東來決定。
另外便是承銷團的事,遠方零售規模龐大,承銷團也需要多家機構協同合作才行,選擇哪些機構參與,哪些機構成為主承銷商,這都關系到利益,很大的利益,也需要由李東抉擇。
聽完眾人的匯報,李東考慮片刻道:“先說承銷團的事,這次是A股上市,自然考慮的是國內投行和券商。
我們IPO規模很大,其實沒必要爭什么,這不是一兩家能吃的下的。
國內排名前十的券商和投行,愿意加入的都可以加入,當然,費用方面要壓到最低。
遠方的知名度在這,其實承銷遠方的IPO難度不大。
之前我們融資3000億的計劃都順利完成了,更別說上市了,只會更簡單。
這個沒什么好爭的,至于主承銷商,中金、中信、中銀、招商證券、建銀證券……這幾家共同承擔。”
前面的還好說,建銀此時實力不強,居然也能搶到主承銷商的位置,眾人對視一眼,接著都默認沒有吭聲。
人家自己實力不行,可老子建行實力強悍,這些年和遠方業務密切,成為主承銷商之一也不足為奇。
這些都不是大事,前十的券商都一網打盡,相信他們也不會拒絕遠方的IPO承銷。
李東說完見沒人反駁,繼續道:“至于發行多少股本,還是按照陳總說的,60億股吧。
這幾次不斷增發融合,其他股東的股份都已經稀釋到了極限。
再稀釋下去,這些人恐怕真要不滿了。
另外發行60億股,消化起來要輕松一些,遠方控股在上市之后,還能持有遠方零售66%的股份。
而滕迅那邊,也持有3%的股份。
這樣一來,整個集團控制的股份比例就達到了69%,超過三分之二的比例,在其他公司上面不強求這點,可遠方零售是我們的根基,我覺得還是有必要的。
發行區間方面,具體的還要和承銷商商量。
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