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    但是，隨著全球經(jīng)濟形勢的持續(xù)向好，羅斯柴爾德銀行股票作為“黃金股票”價值也隨之水漲船高。

    同時，隨著經(jīng)濟形勢越來越好，全世界的投資需求也會隨之暴增，為平衡新的投資需求，各大投資銀行和投資機構(gòu)對羅斯柴爾德銀行股票的需求也隨之暴增，因此羅斯柴爾德銀行的股票價格也會進一步提升。

    因此在上述兩個因素疊加效應(yīng)的影響下，羅斯柴爾德銀行股票的升值幅度是要大于貨幣升值速度的。

    到時候華爾街五大投行便可以將暴漲后的羅斯柴爾德銀行股票賣出后獲得較高收益，從而彌補做空貨幣失敗帶來的虧空。

    因此，因為華爾街五大投行有羅斯柴爾德銀行股票做對沖，便很好地起到了降低做空貨幣失敗風(fēng)險的作用。

    看到這里，肯定有人會問，如果是相反的情況呢？

    萬一華爾街五大投行“賭”對了市場波動方向，全球經(jīng)濟形勢日趨惡化，增持的貨幣幣值持續(xù)下跌，也就意味著華爾街五大投行做空貨幣成功，獲得做空收益。

    那華爾街五大投行持有的羅斯柴爾德銀行股票，會不會拉低做空成功的收益呢？

    如果真有人能夠提出這個問題，那恭喜，說明大家真正地理解了對沖基金風(fēng)險對沖，與投資銀行風(fēng)險對沖的差別所在。

    簡單來說，傳統(tǒng)意義上的對沖基金也非常注重投資組合的風(fēng)險對沖，這也曾經(jīng)是“對沖基金”名字的真正由來。

    但總體來說，對沖基金的風(fēng)險對沖原理是在投資組合中設(shè)置兩個對某一個市場因素（比如說利率）波動方向完全相反的兩只證券。

    無論該市場因素向哪一個方向波動，投資組合中的兩只證券總是一漲一跌，只是漲跌幅度不同。

    如果投資組合挑選的合理，總是能夠讓對沖基金獲得一定的利潤，但卻把絕大部分的市場風(fēng)險給規(guī)避掉了。
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