2017證券從業資格考試《金融市場》模擬試題及答案
模擬試題一：
選擇題 以下各選項中。只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。
[第1題]( )，是指只有在沒有現金凈流量為正的項目的時候才會支付股利的政策。
A.固定股利政策
B.固定股利支付率政策
C.零股利政策
D.剩余股利政策
參考答案：D
答案解析： 剩余股利政策，是指只有在沒有現金凈流量為正的項目的時候才會支付股利的政策。也就是說，此時企業沒有能夠創造價值的項目了，這種情況下企業才會支付股利。
[第2題]( )是最主要的利率風險。
A.基差風險
B.收益率曲線風險
C.重新定價風險
D.期權風險
參考答案：C
答案解析： 重新定價風險是最主要的利率風險，它產生于資產、負債和表外項目頭寸重新定價時間(對浮動利率而言)的不匹配。
[第3題]《首發管理辦法》明確規定，發行人不得于最近( )個月內未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行過證券。
A.12
B.24
C.36
D.72
參考答案：C
答案解析： 《首發管理辦法》明確規定，發行人不得于最近36個月內未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行過證券;或者有關違法行為雖然發生在36個月前，但目前仍處于持續狀態。
[第4題]我國證券交易所內的證券交易按( )原則競價成交。
A.收益優先、時間優先
B.收益優先、數額優先
C.價格優先、時問優先
D.價格優先、數額優先
參考答案：C
答案解析： 我國證券交易所內的證券交易按“價格優先、時間優先”原則競價成交。
[第5題]發行金融債券時，發行人應組建承銷團，金融債券的承銷可以采用招標承銷或協議承銷等方式。承銷人應為金融機構，并須具備的條件條件之一是：注冊資本不低于( )億元人民幣。
A.1
B.2
C.3
D.5
參考答案：B
答案解析： 發行金融債券時，發行人應組建承銷團，金融債券的承銷可以采用招標承銷或協議承銷等方式。承銷人應為金融機構，并須具備下列條件;①注冊資本不低于2億元人民幣;②具有較強的債券分銷能力;③具有合格的從事債券市場業務的專業人員和債券分銷渠道;④最近兩年內沒有重大違法、違規行為;⑤中國人民銀行要求的其他條件。
[第6題]我國資本市場從( )發展至今，已經分階段、分步驟初步建立并正在完善成為覆蓋全國、品種豐富、機制健全、層次分明、功能強大的多層次資本市場體系。
A.19世紀80年代
B.20世紀30年代
C.20世紀50年代
D.20世紀90年代
參考答案：D
答案解析： 我國資本市場從20世紀90年代發展至今，已經分階段、分步驟初步建立并正在完善成為覆蓋全國、品種豐富、機制健全、層次分明、功能強大的多層次資本市場體系。
[第7題]證券公司申請融資融券業務資格，應當具備的條件之一是：公司及其董事、監事、高級管理人員最近( )年內未因違法違規經營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正被證監會立案調查或者正處于整改期間的情形。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：B
答案解析： 證券公司申請融資融券業務資格，應當具備的條件之一是：公司及其董事、監事、高級管理人員最近2年內未因違法違規經營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正被證監會立案調查或者正處于整改期間的情形。
[第8題]根據上市公司規模、監管要求等差異，證券市場包括( )。
A.主板市場
B.交易所市場
C.全國性市場
D.場外市場
參考答案：A
答案解析： 根據所服務和覆蓋的上市公司類型，證券市場可分為全球性市場、全國性市場、區域性市場等類型;根據上市公司規模、監管要求等差異，證券市場可分為主板市場、二板市場(創業板或高新企業板)和三板市場;根據市場的集中程度，證券市場可分為集中交易市場(交易所市場)和場外市場等。
[第9題]依據《上市公司證券發行管理辦法》，在上市公司公開增發股票方面，規定發行價格應不低于公告招股意向書前( )個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。
A.10
B.20
C.30
D.45
參考答案：B
答案解析： 增發除了應當符合上市公司公開發行新股的一般條件之外，《上市公司證券發行管理辦法》對于上市公司增發還有特別規定，其中之一是：發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。
[第10題]中國證監會根據《發行管理辦法》發布了《上市公司非公開發行股票實施細則》，對非公開發行股票進行了規定，其中規定發行對象不超過( )名。
A.10
B.20
C.30
D.45
參考答案：A
答案解析： 中國證監會根據《發行管理辦法》發布了《上市公司非公開發行股票實施細則》，對非公開發行股票進行了規定，其中之一是：非公開發行股票的特定對象應當符合下列規定：特定對象符合股東大會決議規定的條件;發行對象不超過10名。
模擬試題二：
1.( )是外匯市場上最經濟、最普通的形式。
A.遠期外匯市場
B.即期外匯市場
C.自由外匯市場
D.有形市場
2.目前，我國證券投資基金反映的是一種( )關系。
A.股權
B.債權
C.信托
D.擔保
3.中長期資金市場又稱為( )。
A.初級市場
B.貨幣市場
C.資本市場
D.次級市場
4.公司型基金依據( )設立并營運.
A.基金公司章程
B.發起人協議
C.基金募集說明書
D.基金合同
5.在間接融資中，( )具有融資中心的地位和作用。
A.金融機構
B.商業銀行
C.證券公司
D.融資公司
6.中國人民銀行對商業銀行的監督管理不包括( )。
A.直接審批、監管商業銀行
B.監督商業銀行執行有關人民幣管理規定的行為
C.監督商業銀行代理中國人民銀行經理國庫的行為
D.監督商業銀行執行有關反洗錢規定的行為
7.下列不屬于貨幣市場構成的是( )。
A.短期政府債券市場
B.中長期債券市場
C.商業票據市場
D.大額可轉讓定期存單市場
8.一般而言，按收益率從小到大順序排列正確的是( )。
A.普通債券、普通股票、國債
B.國債、普通債券、普通股票
C.普通股票、國債、普通債券
D.普通股票、普通債券、國債
9.股票是由股份公司發行，表明投資者投資份額及其權利、義務的( )憑證。
A.所有權
B.債權
C.債務
D.優先受償權
10.按照基礎工具劃分，金融衍生品可分為( )。
A.股權衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具
B.場內交易工具、場外交易工具
C.遠期、期貨、期權和互換
D.股權衍生工具、債券衍生工具、外匯衍生工具
11.申請從事證券或者期貨投資咨詢業務的機構。要求有( )萬元人民幣以上的注冊資本。
A.300
B.500
C.100
D.200
12.下列有關期貨的說法.錯誤的是( )。
A.金融期貨合約是標準化的
B.期貨交易可以在期貨交易所內進行.也可以在場外交易
C.大多數期貨合約都在到期前以對沖方式了結
D.期貨合約對商品質量、規格、交貨時間、地點等都做了統一的規定，是標準化合約
13.金融期權的要素不包括( )。
A.標的資產
B.執行價格
C.利率
D.期權費
14.我國證券交易所規定的A股每次申報和成交的最小數量單位(除零股交易外)是( )。
A.10手
B.10股
C.1手
D.1股
15.下列關于看漲期權和看跌期權的說法，正確的是( )。
A.若預期某種標的資產的未來價格會下跌.應該購買其看漲期權
B.若看漲期權的執行價格高于當前標的資產價格應當選擇執行該看漲期權
C.看跌期權持有者可以在期權執行價格高于當前標的資產價格時執行期權，獲得一定收益
D.看漲期權和看跌期權的區別在于期權到期日不同
16.銀行間債券市場發行的記賬式國債，主要面向( )投資者。
A.企業
B.銀行和非銀行金融機構
C.個人
D.國外機構
17.證券公司設立集合資產管理計劃.辦理集合資產管理業務，設立非限定性集合資產管理計劃的。凈資本不低于人民幣( )億元。
A.2
B.3
C.5
D.10
18.開放式基金份額的發售.由( )負責辦理。
A.基金管理人
B.商業銀行
C.證券公司
D.專業基金銷售機構
19.假定金融機構的法定準備金率為20%，超額準備金率為2%，現金漏損率為3%，則存款乘數為( )。
A.4.00
B.4.12
C.5.00
D.20.00
20.銀行承兌匯票是( )工具。
A.信用衍生
B.資本市場
C.利率衍生
D.貨幣市場
21.公司型基金與契約型基金的主要區別是( )。
A.基金是否為獨立的法人
B.基金是否上市交易
C.基金規模是否變化
D.基金募集是否為公募
22.我國的國債專指( )代表中央政府發行的國家公債。
A.國務院
B.財政部
C.中國人民銀行
D.國資委
23.金融市場為市場參與者提供了風險分散的可能，下列說法中，錯誤的是( )。
A.保險機構可以出售保險單分散風險
B.金融市場提供套期保值、組合投資的條件和機會
C.可以達到風險轉移、風險分散的目的
D.這屬于金融市場的財富管理功能
24.下列股票發行監管制度中，行政干預色彩最濃的是( )。
A.審批制
B.注冊制
C.備案制
D.核準制
25.目前，我國證券投資基金托管費是由( )根據基金管理人的指令從基金資產中定期收取的。
A.監管機構
B.發起人
C.基金份額持有人
D.基金托管人
26.基金年度報告的編制者和披露義務人是( )。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金發起人
D.基金份額持有人
27.通常情況下，與股票和債券相比，證券投資基金是一種( )的投資品種。
A.高風險、高收益
B.低風險、低收益
C.基本沒有風險
D.風險相對適中、收益相對穩健
28.中央銀行對市場進行政策調節時，效果最為強烈的金融工具是( )。
A.法定存款準備金率
B.再貼現率
C.銀行再貸款率
D.存款利息率
29.基金管理公司開展特定客戶資產管理業務時的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的( )。
A.50%
B.60%
C.70%
D.80%
30.證券交易所會員應當設會員代表( )名，組織、協調會員與交易所的各項業務往來。
A.4
B.3
C.2
D.1
參考答案
一、選擇題
1.【答案】B。解析：即期外匯市場是外匯市場上最經濟、最普通的形式，也是最主要的外匯市場形式。
2.【答案】C。解析：基金反映的是一種信托關系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人;股票反映的是一種所有權關系，是一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東：債券反映的是債權債務關系，是一種債權憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權人。
3.【答案】C。解析：資本市場是指提供長期(1年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。資本市場也稱為中長期資金市場。
4.【答案】A。解析：契約型基金依據基金合同營運基金;公司型基金依據基金公司章程營運基金。
5.【答案】A。解析：在間接融資中，金融機構具有融資中心的地位和作用。
6.【答案】A。解析：銀監會(而非中國人民銀行)負責直接審批、監管商業銀行。
7.【答案】B。解析：貨幣市場包括短期政府債券市場、商業票據市場、可轉讓的大額定期存單市場以及貨幣市場共同基金市場等。所以選項B不正確.
8.【答案】B。解析：一般而言，高風險總是伴隨著高收益。國債的風險最小，其收益也最低：股票風險最大.收益最高。
9.【答案】A。解析：股票是由股份公司發行，表明投資者投資份額及其權利、義務的所有權憑證。
10.【答案】A。解析：按照基礎衍生工具劃分，金融衍生品可分為股權衍生工具(以股票或股票指數為基礎的衍生工具，如股指期貨等)，貨幣衍生工具(以各種貨幣為基礎的金融衍生工具.如遠期外匯合約、外幣期權等).利率衍生工具(以利率為基礎的金融衍生工具。如遠期利率協議)。
11.【答案】C。
12.【答案】B。解析：期貨交易應當在規定的場所進行，禁止場外交易。選項B說法錯誤。
13.【答案】C。解析：利率不屬于金融期權的要素。
14.【答案】C。解析：交易單位是交易所規定每次申報和成交的交易數量單位，以提高交易效率。一個交易單位俗稱“一手”，委托買賣的數量通常為一手或一手的整數倍。滬、深證券交易所規定，通過競價交易買入股票、基金、權證的，申報數量應當為100股(份)或其整數倍。
15.【答案】C。解析：按照對價格的預期，金融期權可分為看漲期權和看跌期權。所以選項D說法有誤;當人們預期某種標的資產的未來價格上漲時購買的期權，叫做看漲期權。所以選項A說法有誤：若看漲期權的執行價格高于當前標的資產價格應當選擇放棄執行該看漲期權.所以選項B說法有誤。
16.【答案】B。解析：記賬式國債的發行分為證券交易所市場發行、銀行間債券市場發行以及同時在銀行間債券市場和交易所市場發行(又稱為跨市場發行)三種情況。個人投資者可以購買交易所市場發行和跨市場發行的記賬式國債.而銀行間債券市場的發行主要面向銀行和非銀行金融機構等機構投資者。
17.【答案】C。解析：證券公司設立集合資產管理計劃，辦理集合資產管理業務，設立限定性集合資產管理計劃的凈資本不低于人民幣3億元.設立非限定性集合資產管理計劃的.凈資本不低于人民幣5億元。
18.【答案】A。解析：開放式基金份額的發售，主要由基金管理人負責辦理，也可以委托商業銀行、證券公司等經國務院證券監督管理機構認定的其他機構代理基金份額的發售。
19.【答案】A。解析：存款乘數=1/(20%+2%+3%)=4。
20.【答案】D。解析：銀行承兌匯票是貨幣市場工具。
21.【答案】A。
22.【答案】B。解析：我國國債專指財政部代表中央政府發行的國家公債。由國家財政信譽擔保，信譽度非常高。
23.【答案】D。解析：這屬于避險功能。金融市場為市場參與者提供了防范資產風險和收入風險的手段。金融市場為市場參與者提供了風險分散的可能，如保險機構出售保險單，通過套期保值、組合投資的條件和機會.達到風險轉移、風險分散的目的。
24.【答案】A。解析：審批制：帶有強烈計劃經濟和行政干預色彩的新股發行監管制度。
25.【答案】D。解析：基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用�；鹜泄苜M收取的比例與基金規模、基金類型有一定關系，通�；鹨幠Ｔ酱蟆；鹜泄苜M率越低。
26.【答案】B。解析：基金管理人是基金年度報告的編制者和披露義務人.因此.管理人及其董事應保證年度報告的真實、準確和完整，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔個別及連帶責任。
27.【答案】D。解析：證券投資基金與股票和債券相比，一般而言其風險低于股票、而收益率水平高于債券。股票屬于高風險、高收益投資品種，債權屬于低風險、低收益投資品種，基金風險相對適中、收益相對穩健。
28.【答案】A。解析：法定存款準備金率對貨幣乘數的影響很大，作用力度很強，因此政策效果最為強烈.
29.【答案】B。解析：特定客戶資產管理業務的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%。
30.【答案】D。解析：證券交易所會員應當設會員代表1名，組織、協調會員與證券交易所的各項業務往來。會員代表由會員高級管理人員擔任。會員應當設會員業務聯絡人14名，根據授權代位履行會員代表職責。
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