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    正所謂“有借有還”，此前五大投行借來的貨幣，未來在借款期限到期后，還必須得將同種數量和同種類別的貨幣回購后再還給人家。

    可隨著國際外匯市場上該國貨幣持續走強，要想回購同樣數量的同種貨幣必將花去更多的錢，此前拋售該貨幣得到的收益無法填補回購貨幣付出的資金，也就是常說的“入不敷出”。

    那也就意味著做空該種貨幣的行動失敗，華爾街五大投行以賠錢告終。

    所以對于華爾街五大投行來說，如果他們只是單純地大量增持某種貨幣，必定會將自己的風險頭寸暴露出來。

    至于增持該種貨幣能不能掙錢，那就只能是看天吃飯，誰也不能保證他們穩賺不賠，如果被別有用心者抓住機會制造強烈的市場波動，說不定還會賠得底朝天。

    而又因為華爾街五大投行規模實在太大，為了實現投資收益最大化，投行內部很多投資產品之間存在非常緊密的各種抵押質押關系，各種投資產品之間一損俱損一榮俱榮。

    一旦投行內部某一種投資產品出現較大波動或虧損，很容易就引起一系列的連鎖反應，最終導致投資銀行這頭龐然大物的轟然倒塌。

    就比如2008年那場席卷全球、史無前例的次貸金融危機，便是因為金融創新產品cds出了問題，引發了華爾街五大投行內部的一系列連鎖反應，最終導致了五大投行的全線崩潰與金融危機的發生。

    所以說，對于華爾街五大投行來說，投資風險控制絕對是它們投資經營最最重要的事情，沒有之一，暴露風險頭寸對它們來說是完全不可以接受的！

    還是回到剛才做空一國貨幣的例子中來。

    增持一國貨幣讓華爾街五大投行風險頭寸暴露，如果華爾街五大投行持有了相當數量的羅斯柴爾德銀行股票，便完全可以將暴露的風險頭寸隱藏起來，避免因為市場波動而導致巨虧。

    還是剛才那個例子。

    華爾街五大投行持有大量貨幣空頭頭寸，如果隨著全球經濟形勢持續向好，導致貨幣貨值持續走高，五大投行將面臨巨額損失。
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