香港創(chuàng)業(yè)板上市的條件及流程

時間：2020-11-01 20:24:33 上市輔導(dǎo) 我要投稿

2017香港創(chuàng)業(yè)板上市的條件及流程

　　創(chuàng)業(yè)板是一個門檻低、風(fēng)險大、監(jiān)管嚴(yán)格的股票市場，也是一個孵化科技型、成長型企業(yè)的搖籃。那么香港創(chuàng)業(yè)板上市的條件及流程有哪些呢，一起和小編來看看!

　　香港創(chuàng)業(yè)板上市的要求

　　根據(jù)中國證監(jiān)會 1999年10月12日發(fā)布的《境內(nèi)企業(yè)請到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指引》的規(guī)定。對內(nèi)地企業(yè)來說，還應(yīng)當(dāng)滿足如下條件：

　　(1) 經(jīng)省級人民政府或國家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)、依法設(shè)立并規(guī)范運(yùn)作的股份有限公司(以下簡稱"公司");

　　(2) 公司及其主要發(fā)起人符合國家有關(guān)法規(guī)和政策，在最近二年內(nèi)沒有重大違法違規(guī)行為;

　　(3) 符合香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則規(guī)定的條件;

　　(4) 上市保薦人認(rèn)為公司具備發(fā)行上市可行性并依照規(guī)定承擔(dān)保薦責(zé)任;

　　(5) 國家科技部認(rèn)證的'高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)先批準(zhǔn)。

　　香港創(chuàng)業(yè)板上市程序

　　準(zhǔn)備期

　　1.公司決定上市

　　根據(jù)未來發(fā)展策略，召開董事會和股東會，決定在香港上市。

　　2.第一次中介協(xié)調(diào)會

　　公司與承銷商、會計(jì)師、律師、評估師召開第一次上市會議，與各中介機(jī)構(gòu)通力協(xié)作，直至掛牌上市。

　　3.盡職調(diào)查

　　承銷商、會計(jì)師、律師分別對公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、未來前景、主要風(fēng)險因素、

　　法律事宜等進(jìn)行審慎調(diào)查，以確保各類公開文件正確無誤及無遺漏。

　　4.重組

　　承銷商、會計(jì)師、律師向公司提出專業(yè)建議，結(jié)合未來發(fā)展方向，將公司的業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況等方面進(jìn)行重新整合，使之成為符合上市規(guī)定、吸引投資者的新實(shí)體。

　　5.文件制作

　　承銷商、會計(jì)師、律師編寫各類上市所需文件，如招股說明書、審計(jì)報(bào)告、法律意見等。

　　6.提交A1表

　　承銷商協(xié)助公司向聯(lián)交所上市科提交上市初步申請文件。

　　審批期

　　7.回答有關(guān)問題及提交其他上市文件

　　提交A1表后，聯(lián)交所將提出問題要求公司回答，承銷商與各中介機(jī)構(gòu)完成協(xié)助完成此項(xiàng)工作。

　　8.聆訊

　　聯(lián)交所上市委員會對擬上市公司是否符合上市資格舉行聽眾會，經(jīng)批準(zhǔn)后，公司和承銷商可以開始一些列的股票發(fā)行宣傳工作。

　　宣傳期

　　9.分析員研究報(bào)告

　　通常由承銷商的行業(yè)分析員編寫，分析員通過采訪公司高級管理人員，了解公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等狀況，編寫出向投資者、基金經(jīng)理進(jìn)行推薦的報(bào)告，其工作完全獨(dú)立于承銷商的盡職調(diào)查工作，一般于提交A1表后開始準(zhǔn)備，路演之前發(fā)表。

　　10.路演

　　承銷商為公司組織的路演推介工作，一般分為午餐介會和一對一會議兩種形式，通常由承銷商陪同公司高級管理層走訪香港、新加坡、東京及歐美主要大城市。

　　發(fā)行期

　　11.累計(jì)投標(biāo)

　　根據(jù)發(fā)行時的市場狀況決定一個價格區(qū)間，然后邀請投資者在價格區(qū)間預(yù)先表示認(rèn)購意向，最后以認(rèn)購結(jié)構(gòu)決定最終發(fā)行價。

　　12.配售及隔開招股

　　通常在香港上市時，股票發(fā)行分為配售和公開招股兩部分。配售指向全球基金等機(jī)構(gòu)投資者定向發(fā)售;公開招股指向香港的公眾公開發(fā)售。

　　13.定價及掛牌上市

　　根據(jù)累計(jì)認(rèn)購結(jié)構(gòu)及發(fā)行時的市場狀況尋找一個理想平衡點(diǎn)，訂立最終的股票發(fā)行價格。通常在掛牌當(dāng)天，在聯(lián)交所交易大堂會舉行一個簡單而隆重的掛牌儀式。

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